الميزة التي يتم تجاهلها: تحويل الذمم الدائنة إلى أصل استراتيجي

الذمم الدائنة لم تعد وظيفة صامتة

بالنسبة لكثير من الشركات في السعودية، كان يُنظر إلى الذمم الدائنة تقليديًا كوظيفة تنفيذية “صامتة” تركز على تدقيق الفواتير، وجدولة المدفوعات، وضبط التكاليف. غالبًا ما تكون ضمن الإدارة المالية وبالقرب من المشتريات، لكنها نادرًا ما تتصدر نقاشات مجالس الإدارة.

هذا يتغير

مع تصاعد الضغوط لتحسين رأس المال العامل، وتوطين سلاسل الإمداد، والالتزام بتوجيهات رؤية ٢٠٣٠، بدأت الشركات الأكثر تقدمًا تكتشف أن الذمم الدائنة يمكن أن تكون رافعة استراتيجي خصوصًا عند إدارة علاقات الموردين على نطاق واسع.

١) مشكلة الوضع القائم

في القطاعات كثيفة المشتريات—البناء، والرعاية الصحية، والخدمات اللوجستية، والتجزئة من المعتاد أن تتعامل الشركات مع آلاف الموردين من المنشآت الصغيرة والمتوسطة، لكل منهم شروط سداد مختلفة، وأحجام فواتير متفاوتة، واعتماد متباين على الائتمان.

التأخير وعدم الاتساق في السداد ليسا “ضجيجًا تشغيليًا” فقط بل التزامات مالية فعلية، مثل:

ضياع خصومات السداد المبكر

ارتفاع التكاليف بسبب موردين يعانون ضغطًا ماليًا

تعطّل المشتريات نتيجة تسرب الموردين وتبدّلهم

.ورغم حجم وقيمة الذمم الدائنة، لا تزال كثير من الفرق المالية تفتقر إلى طريقة منظمة لتحويلها إلى أصل لرأس المال العامل

.وفي استطلاع للمديرين الماليين في الشرق الأوسط صادر عن ديلويت لعام ٢٠٢٣، أفادت نسبة ٢٢٪ فقط من الشركات الكبرى في دول مجلس التعاون بأنها تمتلك برامج رسمية لتمويل الموردين

٢) الذمم الدائنة كرافعة استراتيجية لرأس المال العامل

.عادة ما تركز الإدارة المالية على الذمم المدينة والمخزون عند إدارة السيولة لكن الذمم الدائنة تحمل إمكانات مماثلة

عبر إتاحة السداد المبكر لموردي المنشآت الصغيرة والمتوسطة من خلال منصات تمويل خارجية، تستطيع الشركات

تحسين متوسط أيام السداد دون تأخير مستحقات الموردين

تحرير السيولة الداخلية عبر إسناد احتياج المورد للتمويل إلى طرف ممول

تعزيز ولاء الموردين وتحسين الالتزام بالتوريد والتنفيذ

هذا يحوّل الذمم الدائنة من مركز تكلفة إلى أداة لتحسين رأس المال العامل، منسجمة مع أهداف الخزانة والمرونة التشغيلية.

وأظهر تطبيق تجريبي لمنصة هِمّة مع مجموعة رعاية صحية سعودية تحسنًا بنسبة ١٧٪ في الالتزام بمواعيد تسليم المشاريع بعد تقديم عروض سداد مبكر لأكثر من ١٬٢٠٠ مورد.

٣) مواءمة المالية والمشتريات: نموذج تشغيل جديد

فرق المالية تهتم بمتوسط أيام السداد وهوامش السيولة. وفرق المشتريات تهتم بتوفر الموردين، واستمرارية التوريد، وضبط التكاليف.

عندما يُدمج برنامج تمويل الموردين داخل سير عمل تخطيط موارد المؤسسة، يستفيد الجميع:

المالية تدير الذمم الدائنة دون زيادة مخاطر التدفق النقدي الخارج

المشتريات تحافظ على صحة الموردين دون إعادة تفاوض مرهقة للعقود

الموردون يحصلون على رأس مال عامل دون مطاردة البنوك

وتصبح هذه المواءمة أكثر أهمية في السعودية، حيث تتقاطع أهداف التوطين، والاحتفاظ بالموردين، وتقارير البيئة والمجتمع والحوكمة.

كما أن متطلبات المحتوى المحلي ضمن رؤية ٢٠٣٠ تدفع المؤسسات الكبيرة لتعزيز تعاملها مع المنشآت المحلية الصغيرة والمتوسطة، بما يشمل التمكين المالي وتسريع السداد.

٤) السداد المبكر = قوة تفاوضية

عندما يعرف الموردون أنهم يستطيعون الحصول على مستحقاتهم مبكرًا عند اعتماد الفواتير، تكتسب الشركات قوة أكبر في التسعير والتفاوض.

بدلًا من الضغط للحصول على خصومات عبر تمديد آجال السداد—وهو ما لا تستطيع كثير من المنشآت الصغيرة والمتوسطة تحمله يمكن للشركات:

تحسين اقتصاديات الوحدة للسلع والخدمات

تثبيت ضمانات حجم توريد من موردين أكثر استقرارًا ماليًا

تقليل العبء الإداري لإعادة تفاوض العقود بصورة متكررة

عمليًا، يصبح خيار السداد المبكر جزءًا من “قيمتك” كعميل لا مجرد التزام مالي.

٥) المنصات تجعل التنفيذ ممكنًا على نطاق واسع

أنظمة “الخصم الديناميكي” التقليدية غالبًا ما تكون جامدة، يدوية، ومرتبطة بموردين محددين، ونادرًا ما تتوسع عبر مئات الموردين.

أما المنصات الحديثة مثل هِمّة فهي مصممة للشركات التي تتعامل مع آلاف الموردين من المنشآت الصغيرة والمتوسطة، وتقدم:

مزامنة فورية مع نظام تخطيط موارد المؤسسة لتحديد الفواتير المعتمدة

عروض تمويل مُعتمدة مسبقًا يمكن للمورد قبولها مباشرة

مطابقة وتسويات واضحة وتتبعًا شفافًا على مستوى العقود

تقوم الشركة بالسداد في تاريخ الاستحقاق الأصلي، ويحصل المورد على مستحقاته مبكرًا ودون إضافة التزامات جديدة على ميزانية الشركة.

الخلاصة: حان وقت إعادة التفكير في الذمم الدائنة

في سوق تُعد فيه السيولة عامل حسم، واستمرارية الموردين غير قابلة للتفاوض، فإن الشركات التي تتعامل مع الذمم الدائنة كأداة استراتيجية لا كإجراء روتيني هي التي ستتقدم.

عبر دمج تمويل الموردين داخل عمليات الذمم الدائنة، أنت لا تحسن السيولة فقط؛ بل تبني ثقة ومرونة وقيمة طويلة الأجل عبر سلسلة الإمداد.

وتتطلب مرحلة تنويع الاقتصاد في السعودية عمليات مالية أكثر ذكاء وهذه إحدى الروافع التي لا يستخدمها كثيرون اليوم، لكن كثيرين سيتبنونها قريبًا.

‍